Financial Modeling Prep

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26.03.2020 · 4 min lesen

Foto von Isaac Smith auf Unsplash

kann sich die Finanzwelt wie eine Blackbox anfühlen., Die Branche ist voll von kompliziert klingenden Verhältnissen und großartigen Begriffen. Sobald Sie jedoch die Kernprinzipien verstanden haben, lernen Sie, wie Sie die Verhältnisse berechnen und wie Sie Verhältnisse verwenden, wird es viel weniger kompliziert. In diesem Artikel behandeln wir:

  1. Die Definition von Liquidität
  2. Vermögenswerte und ihre relative Liquidität
  3. Warum Liquidität wichtig ist

Im Allgemeinen bezieht sich Liquidität darauf, wie leicht ein Vermögenswert in Bargeld umgewandelt werden kann, ohne den Marktpreis zu beeinflussen., Es ist dann offensichtlich, dass Bargeld der liquideste Vermögenswert ist, den Sie haben können, insbesondere einer relativ stabilen Währung wie USD. Im Vergleich dazu wäre ein Vermögenswert mit geringerer Liquidität etwas weniger einfach, Bargeld umzuwandeln. Ein Beispiel wären große Vermögenswerte wie Anlagen, Immobilien und Ausrüstung. Stellen Sie sich vor, Sie sind ein Mineralölunternehmen und haben einen Bagger im Wert von 5 Millionen US-Dollar, Sie könnten ihn nicht einfach morgen verkaufen, wenn Sie dieses Geld zur Tilgung ausstehender Schulden benötigen. Im nächsten Abschnitt werden die Arten von Vermögenswerten und ihre Liquidität weiter aufgeschlüsselt.

Was ist die Liquidität verschiedener Vermögenswerte?,

Wie bereits erwähnt, ist Bargeld der liquideste Vermögenswert, den Sie besitzen können. Aktien und Anleihen sind die bargeldlosen Vermögenswerte, die auch am einfachsten in Bargeld umgewandelt werden können. Je höher das Handelsvolumen für eine Aktie oder Anleihe ist, desto liquider ist es. Dies liegt daran, dass ein höheres Handelsvolumen anzeigt, dass der Vermögenswert leicht zum Marktpreis gehandelt werden kann. In der Praxis bedeutet dies, dass der Bid-Offer-Spread (die Differenz zwischen Gebotspreis und Briefkurs) niedrig ist.

Das Anlagevermögen befindet sich als nächstes auf der Liquiditätsskala., Dazu gehören beschränkte oder Vorzugsaktien, die häufig Beschränkungen oder Bedingungen haben, zu denen sie verkauft werden können. Dies macht sie langsamer in Bargeld umzuwandeln und damit weniger flüssig.

Das am wenigsten liquide Vermögen

Sammlerstücke wie Münzen, Briefmarken und Kunst sind ziemlich illiquide (gegenüber flüssig). Besitzer dieser Artikel könnten den wahren Wert für die Artikel erhalten, wenn sie genug für den richtigen Käufer einkaufen. Wenn sie das Geld jedoch schnell benötigen, müssen sie wahrscheinlich zu einem ermäßigten Preis verkaufen. Dies verringert eindeutig die Liquidität dieser Art von Vermögenswerten., Sollte jedoch die Nachfrage nach einem Artikel plötzlich steigen (z. B. ein neuer Trend für einen bestimmten Künstler), könnte die Liquidität neu bewertet werden.

Anlagen, Grundstücke und Ausrüstungen sind aus den in der Einleitung genannten Gründen noch weiter auf der Liquiditätsskala. Beispiele hierfür sind die Immobilien, Maschinen oder Werkzeuge und Rohstoffe.

Die am wenigsten liquiden Mittel (im Allgemeinen) sind Unternehmen, die das Unternehmen besitzt. Diese sind aufgrund der hohen Komplexität des Verkaufs am schwierigsten zu verkaufen.

Warum ist Liquidität Wichtig?,

Bei der Beurteilung der Gesundheit eines Unternehmens ist es wichtig, die Liquidität des Unternehmens zu verstehen, um zu ermitteln, wie in der Lage ein Unternehmen ist, seine kurzfristigen Schulden und kurzfristigen Verbindlichkeiten zu begleichen. Jedes übrig gebliebene Geld kann verwendet werden, um Dividenden an die Aktionäre zu zahlen und das Unternehmen auszubauen.

Die Liquidität wird anhand von Kennzahlen wie Cash Ratio, Current Ratio und mehr gemessen. Der nächste Artikel in dieser Serie wird diese im Detail behandeln. Schauen wir uns zunächst ein Beispiel an.,

Microsoft Liquidity

Mithilfe der kostenlosen Finanzdaten von Financial Modeling Prep können wir sehen, wie sich die Liquidität von Microsoft seit 2009 verbessert hat. Wir werden uns Microsoft Corporation (MSFT) ansehen das aktuelle Verhältnis (Cash und kurzfristige Investitionen / kurzfristige Verbindlichkeiten insgesamt).

Wir können sehen, dass es eine dramatische Verbesserung von 2009 bis 2011 und dann das aktuelle Verhältnis blieb etwa 2,5., Dies erklärt sich aus der globalen Finanzkrise, die 2007 begann. Firmen, einschließlich Microsoft, erzielten weniger Einnahmen und mussten daher mehr Bargeld verwenden, um Schulden und Verbindlichkeiten zu begleichen.

Aufrunden

Liquidität ist die Fähigkeit, einen Vermögenswert einfach und ohne Geldverlust gegen den Marktpreis in Bargeld umzuwandeln. Je einfacher es für einen Vermögenswert ist, sich in Bargeld umzuwandeln, desto liquider ist er. Liquidität ist wichtig, um zu lernen, wie leicht ein Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten und Schulden abbezahlen kann., Wir empfehlen, zur Vorbereitung der Finanzmodellierung zu gehen, einige Microsoft-Bilanzen herunterzuladen und zu sehen, wie sich die verschiedenen Unternehmen hinsichtlich der Liquidität vergleichen. Lesen Sie den nächsten Artikel, Wie Liquiditätsquoten zu berechnen, zu lernen, wie dies zu tun!

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