Financiële Modellering Prep

Volgen

Mar 26, 2020 · 4 min lezen

Foto door Isaac Smith op Unsplash

de wereld van De financiën kunt het voelen als een black box., De industrie is vol van ingewikkeld klinkende verhoudingen en grandeur termen. Echter, als je eenmaal de kernprincipes begrijpt, leer hoe je de ratio ’s kunt berekenen, en hoe je ratio’ s kunt gebruiken, wordt het een stuk minder ingewikkeld. In dit artikel behandelen we:

  1. De definitie van liquiditeit
  2. activa en hun relatieve liquiditeit
  3. waarom liquiditeit belangrijk is

in het algemeen verwijst liquiditeit naar hoe gemakkelijk een actief in contanten kan worden omgezet zonder de marktprijs te beïnvloeden., Het is dan duidelijk dat contant geld is de meest liquide activa die je kunt hebben, met name van een relatief stabiele valuta zoals USD. Ter vergelijking, een activum met een lagere liquiditeit zou iets minder eenvoudig zijn om contant geld om te zetten. Een voorbeeld zou zijn grote activa zoals plant, eigendom, en apparatuur. Stel je voor dat je een mineralenbedrijf bent en een graafmachine ter waarde van $5 miljoen hebt, je kunt het niet gewoon morgen verkopen als je dat geld nodig hebt om een openstaande schuld af te betalen. In het volgende hoofdstuk worden de soorten activa en hun liquiditeit verder uitgesplitst.

Wat is de liquiditeit van verschillende activa?,

zoals we al eerder zeiden, is cash het meest liquide actief dat je kunt bezitten. Aandelen en obligaties zijn de niet-liquide activa die ook het gemakkelijkst in contanten kunnen worden omgezet. Hoe hoger het handelsvolume is voor een aandeel of obligatie, hoe meer liquide het is. Dit komt omdat een hoger handelsvolume aangeeft dat het actief gemakkelijk wordt verhandeld tegen de marktprijs. In de praktijk betekent dit dat de bied-laat-spread (het verschil tussen de bied-en laatprijs) laag is.

beleggingsactiva zijn de volgende op de liquiditeitsschaal., Dit omvat beperkte of preferente aandelen die vaak beperkingen of voorwaarden hebben waarop zij kunnen worden verkocht. Dit maakt ze trager om te zetten in cash en dus minder liquide.

de minst liquide activa

verzamelbare items zoals munten, postzegels en kunst zijn vrij illiquide (tegenovergesteld aan liquide). Eigenaren van deze items kon de ware waarde voor de items te krijgen als ze rond genoeg winkelen voor de juiste koper. Echter, als ze het geld snel nodig zullen ze waarschijnlijk moeten verkopen tegen een gereduceerde prijs. Het is duidelijk dat dit de liquiditeit van dit soort activa vermindert., Mocht de vraag naar een item echter plotseling toenemen (bijvoorbeeld een nieuwe trend voor een bepaalde kunstenaar), dan kan de liquiditeit opnieuw worden beoordeeld.

materieel en materieel liggen om de in de inleiding genoemde redenen nog lager op de liquiditeitsschaal. Voorbeelden hiervan zijn het onroerend goed, machines of gereedschappen, en grondstoffen.

de minst liquide activa (in het algemeen) zijn bedrijven die eigendom zijn van de onderneming. Deze zijn het moeilijkst te verkopen vanwege de hoge mate van complexiteit van de verkoop.

Waarom is liquiditeit belangrijk?,

bij het beoordelen van de gezondheid van een onderneming is inzicht in de liquiditeit van de onderneming belangrijk om te beoordelen hoe in staat een onderneming is haar kortlopende schulden en kortlopende verplichtingen te betalen. Elk overgebleven geld kan worden gebruikt om dividenden uit te keren aan aandeelhouders en het bedrijf te laten groeien.

liquiditeit wordt gemeten aan de hand van Ratio ‘ s zoals cash ratio, current ratio en meer. Het volgende artikel in deze serie zal deze in detail bespreken. Laten we nu eens naar een voorbeeld kijken.,

Microsoft Liquidity

met behulp van de gratis financiële gegevens van PrEP kunnen we zien hoe de liquiditeit van Microsoft is verbeterd sinds 2009. We zullen kijken naar Microsoft Corporation (MSFT) de huidige verhouding (Cash en korte termijn investeringen / totale kortlopende verplichtingen).

We kunnen zie dat er sprake was van een dramatische verbetering van 2009 tot 2011 en dan is de huidige ratio is gebleven rond 2,5., Dit wordt verklaard door de wereldwijde financiële crisis die in 2007 begon. Bedrijven, waaronder Microsoft, maakten minder inkomsten en moesten dus meer contant geld gebruiken om schulden en verplichtingen af te betalen.

afronding

liquiditeit is de mogelijkheid om een actief gemakkelijk en zonder geld te verliezen tegen de marktprijs in contanten om te zetten. Hoe makkelijker het is voor een actief om te zetten in geld, hoe meer liquide het is. Liquiditeit is belangrijk om te leren hoe gemakkelijk een bedrijf zijn korte termijn verplichtingen en schulden kan afbetalen., We raden aan om naar Financial Modeling Prep te gaan, een aantal van Microsoft balance sheets statements te downloaden en te zien hoe de verschillende bedrijven zich verhouden in termen van liquiditeit. Lees het volgende artikel, Hoe liquiditeits ratio ‘ s te berekenen, om te leren hoe dit te doen!

Written by 

Geef een reactie

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *